提早规划“养老钱” 第三支柱养老保险需求凸显

“购买养老保险理财，首要考虑还是在其保障功能”“商业养老保险期限比较长，保险企业的经营状况、未来相关政策变动会不会影响预期收益”……随着人口老龄化程度加深，对第三支柱养老保险的投资需求日益增长。

记者近日走访了解到，当前许多投资者提早规划、投资第三支柱养老保险相关产品，首要考虑仍侧重保障，并适当加大保险投资比重，采取多种方式规避风险。业内人士表示，应根据个人经济状况，选择符合自身需求的保险产品。具体来看，当前年金险/两全险+万能账户偏向于财富增值保值、养老规划，相对灵活；增额终身寿险更偏向于资产传承、财富增值，更加稳健。

中国的养老保险制度是一个“三支柱”的体系。第一支柱是基本养老保险，即人们常说的养老金，第二支柱即企业年金和职业年金，第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险。

提前规划

购买养老保险首先看保障功能

5年前，广州市民张先生帮自己54岁的姐姐购买了一份重疾险。“当时买它主要考虑保值增值，缴费不高还能积少成多，也是为晚年多增加一重保障。”张先生告诉记者，投资养老保险理财首要考虑还是其保障功能，其次才是投资。

今年47岁的张先生也在未雨绸缪，综合采用不同的投资方式，提前规划自己养老方面的各项投资。从张先生之前的投资安排来看，保险支出占整个投资理财的20%。张先生表示，未来还会加强对养老保险理财方面的投资，“如果有合适的险种会考虑再多投一点，将保险投资比重提升至30%。给自己的晚年一个保障，也给孩子减轻一些负担。”

53岁的林女士7年前就提前购买了一款附带分红功能的重疾险和一款储蓄险。她告诉记者，当初选择购买保险理财主要看重两点：一是保重疾，二是老了可以存一笔钱，未来到了一定年限，可以提出来自己用，或者由儿女继承。“我有很多朋友在退休前十几年就开始为养老做准备，我也比较看重保险，之前保险的投资占比达到了三分之一。”林女士说。

制度护航

我国个人养老金规模10年内或达万亿元

“现在很多四十几岁的人就已经开始筹划养老保险，商业养老保险产品需求以安全稳健、长期领取为主。”新华保险有关负责人告诉记者，目前在售养老保险主要包括专属商业养老保险和其他商业养老保险。

据了解，专属商业养老保险为政策型养老年金，“积累期+领取期”两段式设计，积累期账户式管理，缴费灵活，采用“保证+浮动”收益模式，提供两个不同保证利率的投资组合，满足客户不同风险偏好；领取期提供终身领取、固定领取等多种领取方式。其他商业养老保险主要为传统养老年金保险，缴费及领取利益确定，可提供多种领取方式。

“目前，年金险/两全险+万能账户、增额终身寿险两大类产品，因资金安全、收益稳定、下有保底等特点受客户青睐。”中国人寿广州分公司相关负责人告诉记者，随着人均预期寿命的不断提升、市场利率不断走低，初老群体及老年人对于养老规划、财富保值增值、资产传承等需求愈发旺盛。“回本较快的终身寿险，或者其他储蓄保险目前比较受青睐，第5~10年取出，收益不逊于银行定期存款。”中原金融营业总监李智峰提示。

近期，个人养老金制度相关政策密集出台。9月26日，国务院常务会议确定了个人养老金实行个人所得税优惠政策：对缴费者按每年12000元的限额予以税前扣除，投资收益暂不征税，领取收入实际税负由7.5%降为3%。9月29日，银保监会又下发了《关于促进保险公司参与个人养老金制度有关事项的通知（征求意见稿）》。根据文件，享受税延政策的保险产品不仅有望扩容，监管还拟为险企参与个人养老金业务设定一系列资质门槛。

有机构预测，截至2030年，个人养老金或将迎来1万亿~3万亿元增量资金。我国个人养老金规模或将在10年内达到万亿元级别，市场扩容可期。

配置指南

年金险规划养老

终身寿险规划财产传承

“应根据个人经济状况，选择符合自身需求的保险产品。”平安寿险广东分公司有关负责人告诉记者，一般来说，年轻人应优先考虑配置意外险和医疗险，这类保险保费低、杠杆大；随着年龄的增长，考虑配置重疾险；有孩子后，可以考虑配置子女教育金；规划养老可选择年金险、增额终身寿险；退休后可选择终身寿险，主要是资产保全、财产传承方面的规划。

中国人寿广州市分公司有关负责人建议，尽量选择大型保险机构，服务网点多，保障未来几十年的服务和理赔；选择专业靠谱的保险代理人，能够在购买时更清晰地了解产品责任，后续领取和理赔时有更专业的服务；年金险/两全险+万能账户偏向于财富增值保值、养老规划，相对灵活；增额终身寿险更偏向于资产传承、财富增值，更加稳健。

注意：

投保前期退保有损失

“一般年轻人投资保险的比例控制在20%以下；老年人在资产充裕的情况下，可以考虑购买储蓄保险；但是对于资金不那么充裕的老人，还是多做存款比较好，因为在急需用大笔钱时，储蓄保险未必能帮到忙。”李智峰建议。

此外，当前年金险、增额终身寿险的保单利率相对较高，成为一些投资者追捧的对象。业内人士也提示，其现金价值若干年后才会慢慢凸显。“投保前期如果急需用钱选择退保的话，会有一定的损失。因此购买时需想清楚，明确购买保险的实际用途。”