疫情不改乐信业务增长基本盘

　　伴随乐信6月4日对外发布2020年一季度财报，在美上市金融科技企业一季报悉数出炉。乐信数据显示，一季度平台促成借款金额341亿元，同比增长69.5%，超过此前320亿的目标预期，利润亏损6.78亿，这也是乐信上市后首次亏损，去年同期净利润是5.8亿。

　　其中疫情影响成为主因，体现到财务上的数据是：3.4亿——受疫情影响的用户、商家、合作伙伴的减免各项息费、服务费；1500万元——社会捐助；2500万——响应政府号召发放消费券；9亿元——额外增加疫情特殊专项拨备。影响利润的另一因素是从一季度开始，美股上市公司开始普遍使用“ASC 326”新会计准则。具体来看，新准则要求公司按照金融工具整个资产寿命期限评估可能产生的信用风险和减值可能，费用中多出‘或有负债坏账准备金额’，并在业务发生第一天从利润中全额扣除。

　　业内指出，疫情没有改变行业高增长的基本盘。乐信在一季度促成借款金额341亿元，同比增长69.5%，超过此前320亿的目标预期；用户数达8420万，同比增长99.7%；营收25亿，同比增长40.8%；核心指标均保持上市以来连续十个季度高速健康增长态势。

　　此外，乐信新消费平台战略持续带来用户高速增长，截至一季度，乐信用户数突破8000万达8420万，同比增长99.7%，用户数和增长速度均创历史新高；授信用户数2070万，同比增长78.9%；单季活跃用户数640万，同比增长99.1%；单季新增活跃用户数96.5万，同比增长37%。用户数快速增长推动规模、收入持续提高，截至一季度，乐信在贷余额585亿，同比增长67.2%。

　　随着国内疫情逐步控制，经济也逐步回归正途。与之对应的是，平台资产风险也呈下降态势。在稳健风险管理策略下，乐信资产质量总体保持稳定，一季度M3逾期率为2.57%，进入二季度以来，资产质量进一步向好。一季度新增资产FPD7逾期率为3.7%，随着国内社会经济全面复苏，FPD7逾期率已降至2.77%，恢复到疫情前水平。

　　从银保监会近期发布的数据看，2020年一季度，个人消费类贷款和信用卡贷款月度增量都已随复工复产推进由负转正。具体来看，个人消费类贷款2月减少1600多亿元，3月新增1200多亿元；信用卡贷款2月减少4000多亿元，3月新增1400多亿元。

　　除了摆脱疫情阴霾，行业政策利好不断。银保监会发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》，明确了互联网助贷平台的重要社会价值。

　　对于下季度，乐信也给出了乐观预计，二季度促成借款金额将超380亿，同比增幅超过46%。二季度将继续回到规模化盈利轨道，对完成全年1700-1800亿元的目标充满信心。