双循环格局下金融业对外开放全面提速

金融业对外开放正加速向纵深推进。在11月28日中国金融学会主办的“2020中国金融学会学术年会暨中国金融论坛年会”上，来自人民银行、银保监会、证监会以及外汇局的高层集体发声，释放出进一步强化金融改革开放，支持双循环发展新格局的强烈信号。下一步，金融监管部门将继续推动金融业系统化、制度化开放。全面落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，加速健全个人跨境资本交易管理制度。

中央多次强调，新发展格局决不是封闭的国内循环，而是开放的国内国际双循环。近年来一行两会集中宣布了50多条开放措施，今年以来金融领域对外开放取得显著进展。惠誉成为继标普之后第二家进入中国市场的国际评级公司，高盛、摩根士丹利、瑞士信贷等外资金融机构已实现对其在华合资证券公司的控股，美国运通在我国境内发起设立的合资公司取得了银行卡清算业务许可证。全球三大债券指数中，中国债券已先后纳入彭博巴克莱和摩根大通指数，纳入富时罗素指数也有了明确的时间表，外资投资中国债券的热情持续增强。

人民银行副行长刘桂平表示，人民银行将以金融开放为契机，构建更加完善的金融市场体系、产品体系、机构体系、基础设施体系，可以更好发挥金融的定价功能、风险分散功能和服务功能，利用市场化的激励约束机制，推进供给侧结构性改革，引导各类资金有效参与国内大循环。他表示，将推动金融业系统化、制度化开放，全面落实准入前国民待遇加负面清单管理制度，为外资进入国内市场提供公平、公正的竞争环境。

推进金融市场开放和基础设施互联互通方面，刘桂平指出，将以实施上海国际金融中心、粤港澳大湾区、海南自贸港等国家发展战略为突破口，顺应国际投资者配置人民币资产的需求，进一步便利境外投资者使用人民币投资境内债券和股票，优化金融市场互联互通安排，提升资本市场流动性和定价效率。

外汇局副局长郑薇提出，“十四五”时期和今后一段时期，外汇局将根据国际经济金融形势变化和中国发展战略需要，研究推进新的外汇管理改革开放举措，加快提升金融市场国际化水平，推动实现符合国际惯例的证券投资开放政策，常态化地发放QDII额度，实施“跨境理财通”试点，整合金融市场开放渠道。中长期来看，在符合“三反”的前提下，除少数涉及国家安全及高风险领域的交易外，实现跨境资本双向流动的基本自由，建立健全个人跨境资本交易的管理制度，满足个人对外投资和用汇的合理需求。

值得注意的是，在“双循环”的新发展格局下，金融业和监管者也共同面临着新的形势和任务。对此，多位与会监管部门高层表示，将坚守原则底线，加强现代监管体系建设，改进监管方式方法，提升监管效能。

银保监会副主席曹宇指出，法人机构是金融业务的基本载体，也是金融风险的初始源头，更是防范金融风险的第一责任人和第一道防线。银保监会将强化金融机构资本监管、流动性监管和偿付能力监管，实现对法人机构的多维度、深层次、全周期监管。此外，随着综合经营的不断探索，跨行业、跨市场的交叉性金融风险日益突出，“监管真空”和“监管重叠”交织存在。在机构监管基础上，要更加注重功能监管与机构监管的有机结合，织密监管矩阵，拓宽监管视野，延伸监管链条，穿透识别风险本质，做到机构、业务和风险监管全覆盖。

郑薇也表示，外汇局要不断完善外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架，宏观审慎方面着力防止大规模跨境资本流动引发系统性金融风险，微观监管方面着力维护外汇市场竞争秩序和消费者合法权益，以“零容忍”态度严厉打击外汇领域违法违规活动。