财务数据异常 天晟新材巨额关联交易遭监管问询

　　《经济参考报》记者了解到，青岛国资新晋第一大股东后，天晟新材（300169）与其进行的巨额关联交易并未扭转公司的业绩颓势。因公司年报多个财务数据异常，深交所5月10日下发年报问询函，要求天晟新材就2020年度报告中涉及的关联交易合理性、会计处理谨慎性、内部控制缺陷、偿债能力等问题进行核查、说明。《经济参考报》记者注意到，上市十年来，天晟新材资本运作不断，股权融资累计金额10.85亿元，公司仅进行过2次现金分红，累计分红金额4190.82万元，累计净利润-5.57亿元。因种种可疑之举，天晟新材频频受到监管部门关注。

　　关联交易金额暴增

　　天晟新材致力于高分子发泡材料的研究、开发、生产和销售。公司主要产品包括PE、EVA、SBR、CR等软质发泡产品。

　　2020年7月16日，吴海宙、晟衍持有的天晟新材3000万流通股（占公司总股本的9.20%）协议转让给青岛融海国投资产管理有限公司（下称“融海资产管理公司”）,并完成过户登记。至此，融海资产管理公司及其一致行动人长沙盈海共计持有公司股份3488.97万股，占公司总股本的10.70%。融海资产管理公司实际控制人为青岛市李沧区国有资产管理办公室。

　　不过，青岛国资战略入股，并未扭转天晟新材的业绩颓势。2020年，天晟新材营业收入为8.94亿元，几乎与上一年度持平；归属于上市公司股东的净利润为-2.85亿元，同比增加1.41%，归属于上市公司股东的扣除非经常损益的净利润为-3.01亿元，同比减少4.30%。

　　天晟新材认定公司无实际控制人，但在2020年，公司一反常态，与青岛国资关联交易不断。年报显示，公司向关联方青岛融实发展控股有限公司（下称“青岛融实”）采购商品金额达22.72亿元，占同类交易金额的比例为85.68%，占当期营业成本比重达311.65%。青岛融实与融海资产管理公司同为青岛融海国有资本投资运营有限公司（下称“融海集团”）子公司。融海集团是一家金控集团，公司围绕金融资产、股权投资、基金管理、融资担保、国资管理、项目融资六大基本职能分设子公司。

　　依据天晟新材2020年6月25日披露的公告，公司向青岛融实分别采购电解铜、医疗及相关器械及配套服务，合同预计金额分别为55亿元、10亿元。这些交易即为天晟新材的商贸业务，公司采用净额法确认收入。

　　不过，《经济参考报》记者注意到，尽管天晟新材2020年向青岛融实商品采购金额为22.72亿元，但天晟新材2020年的收入分类（按产品分）中，并未出现“商贸业务”，“其他业务”期内实现营业收入2318.45万元，同比减少52.72%，营收占比2.59%。

　　对此，深交所要求天晟新材补充说明公司向青岛融实采购商品的具体内容，向其大额采购的必要性及合理性，并结合相关商品的市场价格说明公司向青岛融实采购商品价格的公允性，是否存在利益输送情形，是否损害上市公司和中小股东的合法权益，相关交易是否对公司经营独立性产生重大不利影响。

　　会计处理谨慎性存疑

　　除了巨额关联交易外，天晟新材对多个会计科目的会计处理谨慎性也引发监管层关注。

　　以应收账款为例，2018年—2020年，天晟新材分别实现营业收入9.05亿元、8.94亿元、8.94亿元，应收账款期末账面余额分别为4.66亿元、4.80亿元、7.59亿元，分别较上期末增长0.37%、3.02%、58.15%。报告期末公司按组合计提坏账准备的应收账款中，账龄一年以内的应收账款期末账面余额为6.30亿元，较上年同比增长97.58%，占报告期营业收入比重达70.53%；账龄一年以上应收账款期末账面余额1.19亿元，其中账龄三至四年、四至五年的应收账款期末账面余额分别为1670.97万元、1399.40万元，计提比例分别为50%、49.94%。

　　由此可见，天晟新材营业收入呈下滑趋势，应收账款余额却大幅增长，特别是公司一年以内应收账款余额剧增。这些反常现象引起了深交所警觉。深交所要求公司解释其合理性，披露公司报告期末账龄一年以内应收账款形成的具体过程，相关客户名称及交易金额，是否存在关联交易，以及其大幅增长的原因及合理性，公司是否存在通过放宽信用政策扩大销售或虚构交易的情形。同时，公司须说明应收账款周转率较低的原因，款项回收是否存在障碍以及坏账准备计提比例是否合理、坏账准备计提金额是否充分。并请年审会计师核查并发表明确意见。

　　存货方面亦有异常。年报显示，天晟新材2020年末存货账面余额3.40亿元，其中库存商品账面余额2.74亿元，较期初增长2.45%；2018-2020年，公司期末存货中库存商品占比分别为69.69%、67.59%、80.60%，存货跌价准备计提比例分别为2.78%、23.38%、49.40%，最近两年存货跌价准备计提比例持续大幅提高，计提金额分别为8225.38万元、8835.11万元；2018-2020年库存商品存货跌价准备计提比例分别为3.98%、34.42%、60.09%。

　　对此，深交所要求天晟新材说明公司库存商品占期末存货比例较高的原因及合理性，说明存货跌价准备计提金额及比例持续大幅上升的原因及合理性，以前报告期存货跌价准备计提充分性与合理性。并请年审会计师核查并发表意见。

　　此外，深交所还对天晟新材商誉减值的测试、计提情况、大股东资金占用、内控缺陷、偿债能力、受限资产及信息披露等方面进行了问询。

　　同花顺iFind数据显示，目前，天晟新材董事长吴海宙共质押2542.31万股天晟新材股份，占其持股总量的100%。5月10日，天晟新材收于7.73元/股，跌幅5.04%。