5年期的LPR首次下调 房贷是否会跟着降？

20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新的贷款市场报价利率（LPR）为1年期和5年期的LPR均下调5个基点，分别为4.15%和4.80%。这也是实行LPR报价以来，5年期的LPR首次下调。根据央行此前发布的公告，今年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。LPR下降了，房贷是否会跟着降？

LPR下调符合市场预期

根据公告，2019年11月20日贷款市场报价利率（LPR）为1年期LPR为4.15%，5年期以上LPR为4.80%，以上LPR在下一次发布LPR之前有效。对比10月份1年期LPR为4.20％，5年期以上LPR报4.85％的报价，均下调5个基点。这也是5年期LPR年内首次下调。

今年8月17日，中国人民银行宣布，为深化利率市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。自8月20日起，人民银行授权全国银行间同业拆借中心于每月20日（遇节假日顺延）9时30分公布贷款市场报价利率。从8月20日当天的报价来看，1年期的LPR为4.25%，5年期以上LPR为4.85%。

此后的9月LPR报价时1年期LPR下降5个基点，而5年期的则继续持平。10月份LPR报价出则显示1年期、5年期以上LPR与上月持平。

本月初，中期借贷便利（MLF）利率下调5个基点，18日，央行公开市场7天期逆回购操作利率出现四年多以来首次下调，彼时市场已经预期年内第四次LPR报价将大概率下行。从央行报价来看，基本符合市场预期。

11月19日，人民银行行长、国务院金融稳定发展委员会办公室主任易纲主持召开金融机构货币信贷形势分析座谈会，研究当前货币信贷形势，部署下一步货币信贷工作时，易纲强调要发挥好贷款市场报价利率对贷款利率的引导作用，推动金融机构转变贷款定价惯性思维，真正参考贷款市场报价利率定价，促进实际贷款利率下行。

增量房贷借款者成本小降

根据央行此前发布的公告，今年10月8日起，新发放商业性个人住房贷款利率以最近一个月相应期限的LPR为定价基准加点形成。其中，首套不得低于相应期限LPR，二套不得低于相应期限LPR加60个基点。

那么5年期的LPR利率降了，购房者的成本是不是也会相应降低？日前，羊城晚报记者从广州市内多家银行获悉，广州目前的房贷政策并未发生改变。多家商业银行给予记者的官方回复均表示，在符合监管部门规定的商品住宅LPR定价下限的前提下，银行将根据借款人的信用记录、还款能力、综合贡献以及同业市场定价等因素合理确定每笔贷款的具体加点数值，保持商业性个人住房贷款利率水平基本稳定。

有银行人士坦言，对于存量的房贷借款者而言，LPR的下行并没有实质影响。“对于按照此前旧的基准利率上浮形式定价的房贷者没有影响”，某银行业内人士透露，即便是今年10月8日后按照LPR定价执行的房贷借款者而言，其借款利率也并不会随着LPR的浮动而即刻进行调整，而是会根据彼时签订的合同时约定周期固定进行调整。据透露，在签订借款合同时，部分银行可以与按揭客户就LPR调整的周期进行商议，最少一年。

“如果是20日之后新签订借款合同的增量的房贷借款者，按照当前房贷利率政策，确实成本略微降低了，但是幅度不大”，该名银行人士测算，对于一套100万贷款、30年期等额本息的住房按揭来看，月供将减少31元。